Тема дипломной работы: Формирование эффективного инвестиционного портфеля на фондовом рынке

Оглавление

Введение. 3

Глава 1. Инвестиционная деятельность. 6

1.1 Инвестиционный процесс и выбор инвестиционной политики. 6

1.2 Особенности доступных технологий инвестирования. 11

Глава 2. Финансовые рынки и объекты инвестирования. 17

2.1 Виды ценных бумаг и инструментов на их основе. 17

2.2 Инструменты рынка коллективных инвестиций. 40

Глава 3. Портфельное инвестирование. 57

3.1 Теории портфельного инвестирования и выбор оптимального портфеля. 57

3.2 Формирование эффективного инвестиционного портфеля в современных условиях российской экономики. 75

Заключение. 105

Список используемых источников. 108

Приложения

Ключ к долгосрочному успеху на фондовом рынке лежит в последовательной теории распределения средств по категориям. Такое распределение непосредственно связано с формированием «инвестиционного портфеля», которое основывается на поиске определенной совокупности различных финансовых активов. Целенаправленное создание «пакета» таких инструментов представляет собой процесс формирования инвестиционного портфеля. Составление правильной пропорции ценных бумаг – путь к эффективному инвестированию не только в долгосрочной перспективе, но и в средне- и краткосрочной. В этом и состоит смысл портфеля - найти комбинацию с удовлетворительным для инвестора соотношением риск/доходность. Портфельное инвестирование обладает рядом особенностей и преимуществ перед прочими видами вложения капитала, так как позволяет планировать, оценивать и контролировать конечные результаты всей инвестиционной деятельности в различных секторах фондового рынка.
Инвестиционный портфель представляет собой целеустремленно сформированную совокупность финансовых инструментов, которые предназначены для осуществления финансового инвестирования в соответствии с разработанной инвестиционной политикой.
Российский фондовый рынок характеризуется низкой информационной прозрачностью и высокими политическими рисками, а в настоящее время проблема инвестирования отражена в высокой нестабильности на фондовом рынке в связи с жесткой политикой Банка России, увеличении ключевой ставки, падения цены на нефть, ослабление рубля и т.п.
Проблемой подбора наиболее доходных и безопасных финансовых инструментов в современных условиях российского фондового рынка обуславливается актуальность исследования в данном направлении. Актуальность изложенных аспектов, их теоретическое исследование обусловили цель и основные направления исследования.
Цель работы – разработать адаптивный механизм формирования портфеля ценных бумаг.
Для достижения поставленной цели потребовалось решение следующих задач:
• изучение теоретических основ портфельного инвестирования;
• раскрытие сущности инвестиционного портфеля ценных бумаг и его классификации;
• выявление ключевых факторов формирования портфеля ценных бумаг;
• изложить механизм, позволяющий формировать эффективный портфель для частного инвестора.
Объектом исследования в данной работе являются портфельные инвестиции на фондовом рынке.
Предметом дипломной работы служит алгоритм формирования инвестиционного портфеля.
Изложение базовых теоретических положений сопровождается примерами из зарубежной практики, однако основной упор при изложении материала сделан на систематизации отечественной практики. Исследование построено на группировке и сравнения данных информационно-экономических источников, а также формулировке выводов и предложений по итогам соответствующих исследований.
В работе были использованы учебные пособия В.А. Зверева «Рынок ценных бумаг. Учебник», В.В.Ковалева «Основы теории финансового менеджмента», А.А. Аюпова «Рынок ценных бумаг», Уколова А. И. «Портфельное инвестирование: Учебное пособие», а также различные источники статистической информации, так как http://moex.com/ и http://www.finam.ru/.
Структура дипломной работы сформирована, исходя из цели и задач, поставленных вопросами в рамках тематики исследования. Работа состоит из введения, трех глав и параграфов основной части работы, заключения, списка использованной литературы и приложений.
Введение обосновывает актуальность темы, определяются цель и основные задачи исследования.
Первая глава дипломной работы посвящена изучению форм и многочисленных объектов инвестирования. В рамках данной главы также исследованы инструменты рынка коллективных инвестиций.
Вторая глава направлена на раскрытие общего понятия инвестиционной деятельности на рынке ценных бумаг, включая также разнообразные стратегии выбора инвестиционной политики.
В третьей главе настоящей дипломной работы представлен анализ существующих теорий портфельного инвестирования и последующий на их основе выбор оптимального портфеля. На основе данного анализа и с учетом современной ситуации на российском фондовом рынке последняя глава демонстрирует формирование эффективного инвестиционного портфеля.
В заключении излагаются выводы, полученные в результате исследования портфельного инвестирования.