Тема контрольной работы: Риск-менеджмент

Вариант контрольной работы № 3 (заочная форма обучения)

Контрольная состоит из 3-х практических задач и тестовой части.

Сдача была  в 2017 году, зачтена с 1-ого раза.

Ситуационная (практическая) задача № 1
Используя методику поправки на риск ставки дисконтирования, провести анализ взаимоисключающих инвестиционных проектов ИП 1 и ИП 2, имеющих одинаковую продолжительность реализации (5 лет). Исходная стоимость капитала, предназначенного для инвестирования – 14 %. Шкала риска имеет следующий вид:
Уровень риска Ниже среднего Средний Выше среднего
Ставка дисконтирования, % 3 5 7
Средний бетта-коэффициент для отрасли – объекта инвестиции проекта ИП 1 составляет 2,0, где Х=1 - № варианта студента).
Средний бетта-коэффициент для отрасли – объекта инвестиции проекта ИП 2 составляет 0,8, где Х=1 - № варианта студента).
Денежные потоки по проектам представлены ежегодными доходами (млн. руб.):
Год ИП 1 ИП 2
1 20,0 (+ Х) 15,0 (+ Х)
2 20,0 (+ Х) 20,0 (+ Х)
3 15,0 (+ Х) 22,0 (+ Х)
4 15,0 (+ Х) 10,0 (+ Х)
5 12,0 (+ Х) 9,0 (+ Х)
Инвестиция - 42,0 (+ Х) - 35,0 (+ Х)

Ситуационная (практическая) задача № 2
Руководство организации решает вопрос целесообразности инвестирования средств в расширение производства. Расчеты показали, что добавочные вложения в расширение производства в размере 50 тыс. у.е. могут увеличить прибыль от реализации продукции со 100 тыс. у.е. до 200 тыс. у.е. при условии, что спрос на нее возрастет. Эти вложения окажутся напрасными, если спрос не вырастет. Вероятность увеличения спроса на продукцию специалисты организации оценивают в 70%. Можно заказать прогноз спроса специализированной компании, занимающейся изучением рыночной конъюнктуры за Х тыс. у.е. ( Х - № варианта студента). Как положительный, так и отрицательный прогноз специализированной компании сбываются с вероятностью 0,9. Необходимо принять решение о целесообразности дополнительных вложений и целесообразности заказа прогноза с целью снижения риска из-за неопределенности перспектив спроса на продукцию (построить «дерево решений»).
Ситуационная (практическая) задача № 3
Организация рассматривает вопрос о целесообразности инвестирования средств в акции компаний А, В, С, D. Имеются данные о доходности данных финансовых инструментов за последние три года (норма прибыли акции, %):
Год А В С D
1 3 (+ Х) 4 (+ Х) 9 (+ Х) 7 (+ Х)
2 8 (+ Х) 9 (+ Х) 7 (+ Х) 8 (+ Х)
3 7 (+ Х) 11 (+ Х) 3 (+ Х) 12 (+ Х)
Сформировать портфель из трех активов с наименьшим уровнем риска, определить доходность и риск инвестиционного портфеля.
3. Тестовое задание
1. К источникам несистематического инвестиционного риска следует отнести:
в) потерю компанией крупного контракта;
2. Вставьте слово, которое, по Вашему мнению, является правильным ответом: Срочная сделка, предоставляющая одной из сторон контракта право исполнить или не исполнить данный контракт – это условная сделка.
3. Выбор оптимальной альтернативы с использованием матрицы рисков (сожалений) предполагает использование:
в) критерия Гурвица.