Тема контрольной работы: Контрольная работа по риск-менеджменту. Вариант 7

Контрольная работа соответствует требованиям к оформлению.

Ситуационная (практическая) задача № 1

Используя методику поправки на риск ставки дисконтирования, провести анализ взаимоисключающих инвестиционных проектов ИП 1 и ИП 2, имеющих одинаковую продолжительность реализации (5 лет). Исходная стоимость капитала, предназначенного для инвестирования – 14 %. Шкала риска имеет следующий вид:

Уровень риска	Ниже среднего	Средний	Выше среднего
Ставка Дисконтирования, %	3	5	7

Средний бетта-коэффициент для отрасли – объекта инвестиции проекта ИП 1 составляет 1,9 (+ 0,7). Средний бетта-коэффициент для отрасли – объекта инвестиции проекта ИП 2 составляет 0,7 (+ 0,7). Денежные потоки по проектам представлены ежегодными доходами (млн. руб.):

Год	ИП 1	ИП 2
1	20,0 (+Х)	15,0 (+Х)
2	20,0 (+Х)	20,0 (+Х)
3	15,0 (+Х)	22,0 (+Х)
4	15,0 (+Х)	10,0 (+Х)
5	12,0 (+Х)	9,0 (+Х)
Инвестиция	-42,0 (+Х)	-35,0 (+Х)

Ситуационная (практическая) задача № 2

Руководство организации решает вопрос целесообразности инвестирования средств в расширение производства. Расчеты показали, что добавочные вложения в расширение производства в размере 50 тыс. у.е. могут увеличить прибыль от реализации продукции со 100 тыс. у.е. до 200 тыс. у.е. при условии, что спрос на неѐ возрастет. Эти вложения окажутся напрасными, если спрос не вырастет. Вероятность увеличения спроса на продукцию специалисты организации оценивают в 70%. Можно заказать прогноз спроса специализированной компании, занимающейся изучением рыночной конъюнктуры за 7 тыс.у.е. Как положительный, так и отрицательный прогноз специализированной компании сбываются с вероятностью 0,9. Необходимо принять решение о целесообразности дополнительных вложений и целесообразности заказа прогноза с целью снижения риска из-за неопределенности перспектив спроса на продукцию (построить «дерево решений»).

Ситуационная (практическая) задача № 3

Организация рассматривает вопрос о целесообразности инвестирования средств в акции компаний А, В, С, D. Имеются данные о доходности данных финансовых инструментов за последние три года (норма прибыли акции, %):

Год	A	B	C	D
1	3 (+Х)	4 (+Х)	9 (+Х)	7 (+Х)
2	8 (+Х)	9 (+Х)	7 (+Х)	8 (+Х)
3	7 (+Х)	11 (+Х)	3 (+Х)	12 (+Х)

Сформировать портфель из трех активов с наименьшим уровнем риска, определить доходность и риск инвестиционного портфеля.

Тестовое  задание

1. Нерасположенность к риску может быть выявлена по:

а) оценке вероятностей возможных событий;

б) характеру кривизны функции полезности;

в) размеру начального капитала;

г) не существует оценок нерасположенности к риску.

2. Акции компании А и акции компании Б целесообразно включить в портфель, если коэффициент корреляции динамики доходности этих акций принимает значения:

а) R = - 0,8

б) R = 0,5

в) R = 12,3

г) R = - 0,2

3. К условным срочным сделкам относят:

а) фьючерсный контракт;

б) форвардный контракт;

в) своп;

г) все перечисленное неверно.

4. К чистым рискам относят:

а) инфляционный риск;

б) валютный риск;

в) политический риск;

г) все перечисленное неверно.

 

5. При установлении франшизы в страховом договоре учитываются:

а) структура инвестиционного портфеля;

б) доходность инвестиционного портфеля;

в) фактор длительности падения биржевого курса ценных бумаг;

г) вариация падения курса.

6. По условиям игры, можно как получить 100 тыс. руб., так и понести убытки в размере 100 тыс. руб. с равной вероятностью. Ознакомившись с правилами игры, мистер Х отказался в ней участвовать. Является ли он:

а) нейтральным к риску;

б) сторонником риска;

в) противником риска;

г) либо а), либо в).

7.К источникам несистематического риска следует отнести:

а) инфляцию;

б) экономический спад;

в) смену правительства;

г) все перечисленное неверно.

8. NPV (чистый приведенный эффект) инвестиционного проекта равен 2,8 тыс. руб. В этом случае:

а) проект убыточен;

б) проект прибыльный;

в) проект не прибыльный, но и не убыточный;

г) при анализе проекта не учитывается значение NVP.

9.Страховая компания предлагает заключить договор пациентам больницы. Операция удаления аппендикса как платная услуга стоит 7000 руб. Вероятность острого приступа по медицинской статистике оценивается как 0,01 в год. За какую сумму гражданин Ф. Согласится купить страховой полис, гарантирующий бесплатную госпитализацию и операцию удаления аппендикса, если он не расположен к риску:

а) не больше 70,0 руб.;

б) 70,0 руб.;

в) больше 70,0 руб.;

г) не будет страховаться.

10. Какой вариант не используется для расчета резервов капитала для покрытия операционного риска:

а) базовый подход;

б) унифицированный поход;

в) основные методы измерения;

г) усовершенствованные методы измерения.

 

Библиографический список

1. Малашихина Н.Н. Риск-менеджмент: Учеб. Пособие. - Ростов н/Д: Феникс, 2004 (ЗАО Книга - 317 с.

2. Уткин Э.А. Управление рисками предприятия: Учеб. - практ. пособие. М.: ТЕИС, 2003. - 247 с.

3. Геронина Н.Р. Управление банковскими рисками: учеб. пособие для студентов. М.: [МБИ], 2004 - 130 с.

4. Балдин К.В. Риск-менеджмент: учеб. пособие по специальности "Менеджмент орг.". - М.: Эксмо: Eksmo education, 2006. - 364 с.

5. Ермасова Н.Б. Риск-менеджмент: Учеб. Пособие. Саратов: Поволж. акад. гос. службы, 2003. - 101 с.

6. Воронцовский А.В. Управление рисками учеб. пособие для студентов вузов. СПб.: ОЦЭиМ, 2005 - 482 с.

7. Фомичев А.Н. Риск-менеджмент: учеб. Пособие. Москва: Дашков и К°, 2006 - 291 с.

8. Фомичев А.Н. Риск-менеджмент: Учеб. Пособие. - М.: Дашков и К, 2004 (Люберцы (Моск. обл.): ПИК ВИНИТИ - 291 с.

9. Хохлов Н.В. Управление риском. - М.: Юнити-Дана, 1999 - 240 с.

10. Гончаренко Л. П. Риск-менеджмент: учеб. пособие. Москва: КноРус, 2006. - 215 с.