Тема дипломной работы: Математическое моделирование инвестиционной деятельности производственного предприятия на примере «Сахалин Энерджи»

Выпускная квалификационная работа содержит 81 страницу текстового документа формата А4, включающий 8 рисунков, 11 таблиц, 30 литературных источников.

ЭКОНОМИКО - МАТЕМАТИЧЕСКОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕ, АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ, ОЦЕНКА РИСКОВ, ОПТИМИЗАЦИЯ РИСКОВ, ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИНВЕСТИЦИЙ, МАТЕМАТИЧЕСКАЯ МОДЕЛЬ, НЕФТЬ, ГАЗ, САХАЛИН ЭНЕРДЖИ, ИМИТАЦИОННАЯ МОДЕЛЬ, ИНВЕСТИЦИИ, ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ, СОЦИАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ.

Объектом исследования дипломной работы является нефтегазовая компания «Сахалин Энерджи Инвестмент Компани Лтд.».

Предметом исследования дипломной работы является инвестиционная деятельность компании «Сахалин Энерджи» и её вклад в устойчивое развитие территории присутствия.

При выполнении работы были использованы отчеты об устойчивом развитии компании за несколько лет, финансовые отчеты по инвестициям, лицензии и отчеты об инвестиционной деятельности компании.

В процессе работы была изучена инвестиционная деятельность компанийке вклад в устойчивое развитие территории присутствия. Были рассмотрены модели анализа инвестиционной деятельности, оценки риска и эффективности. В результате моделирования был оценен риск инвестиционной деятельности основываясь на несколько моделей, предложена оптимизация рисков и оценена эффективность предложенных мероприятий.

                                              СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Сегодня рост прямых инвестиций в производственный сектор в России сдерживается неблагоприятным инвестиционным климатом, одной из составляющих которого является отсутствие моделей, позволяющих дать адекватную оценку доходности проекта и возникающим при его реализации рискам. Следует признать, что в настоящее время не существует общей теоретической модели инвестиционного проекта, которая бы давала возможность описать механизм управления инвестициями в общем случае.Традиционный подход к формированию корпоративной стратегии предполагает следующее.Имея в своем распоряжении совокупность действенных аналитических методов, топ-менеджеры способны составить прогноз развития любой отрасли бизнеса с точностью, достаточной для выбора конкретного стратегического направления.

Однако анализ дисконтированных денежных потоков требует, чтобы представление о будущем оказалось достаточно четким, а для этого часто приходится жертвовать таким фактором, как неопределенность. Если же будущее туманно, то подобный подход становится, в лучшем случае, лишь минимально полезным, а в худшем - просто опасным. Недооценка фактора неопределенности может привести к выбору стратегии, не позволяющей компании ни защититься от угроз со стороны конкурентов, ни воспользоваться теми уникальными возможностями, которые открываются в ситуации высокой неопределенности.

Опасна и другая крайность будучи не в состоянии разработать стратегию, базирующуюся на традиционном анализе, некоторые менеджеры полностью отказываются от строгих рамок планирования и начинают принимать сугубо интуитивные решения. Компаниям, постоянно вынужденным предпринимать те или иные стратегические шаги в условиях неопределенности, нужен подход, свободный от обеих крайностей. Как правило, даже в ситуации чрезвычайно высокой неопределенности менеджеры имеют некое общее представление о стратегических приоритетах фирмы, поэтому данная тема очень актуальна в наше время.

Целью данной дипломной работы является моделирование инвестиционной деятельности. Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:

-      изучить компанию;

-      проанализировать инвестиционную деятельность компании;

-      построить модель инвестиционной деятельности.

Объектом исследования дипломной работы является компания «Сахалин Энерджи».

Предметом исследования дипломной работы является инвестиционная деятельность компании «Сахалин Энерджи»

При выполнении работы были использованы отчеты об устойчивом развитии компании за разные года, соглашения и лицензии, подтверждающие финансовую и инвестиционную активность компании, финансовая отчетность об инвестициях.

В первой главе дипломной работы рассматриваются теоретические аспекты понятия инвестиций и инвестиционной деятельности.

Во второй главе рассматриваются инвестиции в компании «Сахалин Энерджи» и их анализ.

В третьей главе рассмотрены модели инвестиционной деятельности, оценки рисков, предложена оптимизация инвестиционной деятельности и оценена эффективность предложенных действий.

1 АКТУАЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЯМИ НА  

   ПРЕДПРИЯТИИ

1.1  Экономическая сущность инвестиций и их значение в экономической  

      системе

Изучение инвестиций предполагает анализ общих основ и механизма осуществления инвестиционной деятельности как важнейшей составляющей рыночного хозяйствования, выявление специфики инвестиционных процессов в условиях российской экономики, переходной к рынку. Вместе с тем выяснение основных связей и зависимостей требует предварительного уточнения ключевых понятий, связанных с инвестиционной деятельностью.

Характерными чертами формирующегося рыночного подхода к пониманию сущности инвестиций являются:

- связь инвестиций с получением дохода как мотива инвестиционной деятельности;

- рассмотрение инвестиций в единстве двух сторон: ресурсов (капитальных ценностей) и вложений (затрат);

- анализ инвестиций не в статике, а в динамике, что позволяет объединить в рамках категории «инвестиции» ресурсы, вложения и отдачу вложенных средств как мотива этого объединения;

- включение в состав объектов инвестирования любых вложений, дающих экономический (социальный) эффект /6/.

Инвестиционная деятельность - это деятельность, связанная с вложением средств в объекты инвестирования с целью получения дохода (эффекта). Подобная трактовка содержится в Законе «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», в соответствии с которым под инвестиционной деятельностью понимается вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Движение инвестиций включает две основные стадии. Содержанием первой стадии «инвестиционные ресурсы - вложение средств» является собственно инвестиционная деятельность. Вторая стадия «вложение средств - результат инвестирования» предполагает окупаемость осуществленных затрат и получение дохода в результате использования инвестиций. Она характеризует взаимосвязь и взаимообусловленность двух необходимых элементов любого вида экономической деятельности: затрат и их отдачи.

С одной стороны, экономическая деятельность связана с вложением средств, с другой стороны, целесообразность этих вложений определяется их отдачей. Без получения дохода (эффекта) отсутствует мотивация инвестиционной деятельности, вложение инвестиционных ресурсов осуществляется с целью возрастания авансированной стоимости. Поэтому инвестиционную деятельность в целом можно определить, как единство процессов вложения ресурсов и получения доходов в будущем.

При вложении капитальных ценностей в реальный экономический сектор с целью организации производства движение инвестиций на стадии окупаемости затрат осуществляется в виде индивидуального кругооборота производственных фондов, последовательной смены форм стоимости.

В ходе этого движения создается готовый продукт, воплощающий в себе прирост капитальной стоимости, в результате реализации которого образуется доход. Инвестиционная деятельность является необходимым условием индивидуального кругооборота средств хозяйствующего субъекта. Движение инвестиций, в ходе которого они последовательно проходят все фазы воспроизводства от момента мобилизации инвестиционных ресурсов до получения дохода (эффекта) и возмещения вложенных средств, выступает как кругооборот инвестиций и составляет инвестиционный цикл. Это движение носит постоянно повторяющийся характер, поскольку доход, который образуется в результате вложения инвестиционных ресурсов в объекты предпринимательской деятельности, всякий раз распадается на потребление и накопление, являющееся основой следующего инвестиционного цикла.

Совокупность кругооборотов выступает как оборот инвестиций. В наиболее общем виде он представлен на рисунке 1

Рисунок 1 - Оборот инвестиций

Инвестиции играют существенную роль в функционировании и развитии экономики. Обеспечивая накопление фондов предприятий, производственного потенциала, инвестиции непосредственно влияют на текущие и перспективные результаты хозяйственной деятельности. При этом инвестирование должно осуществляться в эффективных формах, поскольку вложение средств в морально устаревшие средства производства, технологии не будет иметь положительного экономического эффекта. Нерациональное использование инвестиций влечет за собой замораживание ресурсов и вследствие этого сокращение объемов производимой продукции /11/. Таким образом, эффективность использования инвестиций имеет важное значение для экономики: увеличение масштабов инвестирования без достижения определенного уровня его эффективности не ведет к стабильному экономическому росту.