Тема дипломной работы: Оценка финансового состояния с целью определения возможного банкротства и учёт финансовых результатов вООО «Агрокомплекс

СОДЕРЖАНИЕ



Введение 5

1 Оценка финансового состояния и диагностика банкротства как

необходимость в рыночной экономике 7

1.1 Особенности, цели, виды, формы и методы финансового анализа 7

1.2 Понятие, критерии и процедуры банкротства 14

1.3 Бухгалтерская отчетность - источник информации о деятельности предприятия 23

2 Организационно-экономическая и финансовая характеристика

предприятия 30

2.1 Организационная характеристика предприятия 30

2.2 Экономическая характеристика предприятия 38

2.3 Финансовая характеристика предприятия 45

3 Оценка финансового состояния с целью определения возможного банкротства и учёт финансовых результатов 53

3.1 Оценка ликвидности, платёжеспособности, финансовой

устойчивости, кредиторской и дебиторской задолженности 53

3.2 Оценка вероятности банкротства предприятия 64

3.3 Учёт финансовых результатов 70

4 Мероприятия по укреплению финансового состояния предприятия 78

4.1 Проблемы финансового состояния и мероприятия по его стабилиза-ции 78

4.2 Мероприятия по улучшению производственной деятельности и

увеличению платёжных средств 85

4.3 Управления дебиторской и кредиторской задолженностью и эффективность предложенных мероприятий 96

Выводы и предложения 106

Список использованной литературы 108

Приложения 111



ВВЕДЕНИЕ





В современных российских условиях особое значение приобретает серьезная аналитическая работа на предприятии, связанная с изучением и прогнозированием финансового состояния организации. Своевременное и полноценное выявление «болевых точек» финансов фирмы позволяет осуществлять комплекс упреждающих мер, предотвращающих возможное ее банкротство.

Анализ финансового состояния предприятия служит инструментом, при помощи которого менеджеры контролируют внутренние и внешние по отношению к предприятию факторы с целью предвидеть потенциальные опасности и вовремя задействовать вновь открывающиеся возможности. Изучение устойчивости финансов позволяет предприятию своевременно спрогнозировать появление опасностей, подготовить ситуационные планы на случай возникновения непредвиденных обстоятельств, разработать стратегию, которая позволит организации достигнуть поставленные цели и превратить потенциальные угрозы в выгодные возможности.

Обеспечение устойчивого финансового положения организации позволяет привлекать дополнительные инвестиции, повышать качество обслуживания покупателей, ассортимент реализуемой продукции, увеличивать объемы продаж и, в конечном итоге, повышать рентабельность организации. Если финансовая устойчивость организации считается надежной, то это позволяет не только привлекать инвестиции, но и получать отсрочку платежа у поставщиков, привлекать денежные средства под более низкий процент, а это снижает издержки и увеличивает его конкурентоспособность.

Улучшение финансового состояния является важнейшей задачей ме-неджмента на протяжении существования организации и осуществляется с целью обеспечения независимости от внешних контрагентов (внешняя финансовая устойчивость - отвечать по своим долгам и обязательствам) и рациональности покрытия активов источниками их финансирования (внутренняя финансовая устойчивость). Финансовое состояние организации интересует инвесторов и кредиторов, так как на основе её оценки они принимают решения о вложении средств в организацию, поэтому вопросы улучшения финансового состояния являются весьма актуальными.

Предмет работы – финансовое состояние предприятия. Объектом иссле-дования является ООО «Агрокомплекс «Знамя». Цель работы - разработка мероприятий по укреплению финансового состояния предприятия.

Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

 охарактеризовать особенности, цели, виды, формы и методы финансового анализа;

 изучить понятие, критерии и процедуры банкротства;

 охарактеризовать бухгалтерскую отчётность как источник информации о деятельности предприятия;

 дать оценку организационно-экономической и финансовой характеристики предприятия;

 провести оценку ликвидности и платёжеспособности, финансовой устойчивости, кредиторской и дебиторской задолженности;

 изучить критерии оценки вероятности банкротства предприятия;

 проанализировать учёта финансовых операций;

 разработать мероприятия по укреплению финансового состояния пред-приятия.

При выполнении выпускной квалификационной работы использованы экономическо-статистический, монографический, графический, расчетно-конструктивный методы и соответствующие им научные приемы.

Исходными данными для исследования послужили первичная и сводная документация, оперативная, статистическая и годовая бухгалтерская отчетность за 2009-2011 годы (приложение 1), а также научная и периодическая литература.

3 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ С ЦЕЛЬЮ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ВОЗМОЖНОГО БАНКРОТСТВА И УЧЁТ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ





3.1 Оценка ликвидности, платёжеспособности, финансовой устойчивости,

кредиторской и дебиторской задолженности



Одним из наиболее важных аспектов оценки финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности, как в краткосрочной, так и долгосрочной перспективе. Краткосрочная платёжеспособность определяется системой показателей ликвидности, которые отражают способность предприятия своевременно и в полном объёме выполнить расчёты предприятия по краткосрочным кредитам, займам, кредиторской задолженности поставщикам.

В общепринятом смысле ликвидность – способность ценностей превра-щаться в деньги (наиболее ликвидные активы). Уровень ликвидности активов характеризуется суммой денежных средств, которую можно получить от их продажи, и временем, которое для этого необходимо. Умение предприятия в кротчайшие сроки превращать в деньги свои активы, не поступая их ценой, характеризует высокий уровень их ликвидности.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятие его активами, срок превращения которых в другие соответствует сроку погашения обязательств. Уровень ликвидности баланса определяется сравнением статей активов, сгруппированных по степени ликвидности, и пассивов, сгруппированных по срочности их платы (по-гашения задолженности). В приложении 8 представлена такая группировка статей бухгалтерского баланса организации. Баланс является абсолютно ликвидным, если выполняются все четыре неравенства: А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.







Таблица 13 - Анализ ликвидности баланса предприятия, тыс.р.

Статьи актива 2009 г. 2010 г. 2011 г. Статьи пассива 2009 г. 2010 г. 2011 г.

1. Наиболее лик-видные активы 4547 11312 310 1. Наиболее сроч-ные обязательства 588 1338 3802

2. Быстро реали-зуемые активы 1116 1600 1933 2.Краткосрочные пассивы - 15000 18641

3. Медленно реа-лизуемые активы 39785 42273 70776 3.Долгосрочные пассивы 26147 29819 31461

4 Трудно реали-зуемые активы 58743 68242 64005 4. Постоянные пассивы 77456 77270 83120

Итого активов 104191 123427 137024 Итого пассивов 104191 123427 137024



Сопоставив, соотношение статей актива и пассива баланса получим:

2009 г: А1> П1 2010 г: А1 > П1 2011 г: А1 < П1
А2 > П2 А2 < П2 А2 < П2
А3 >П3 А3 > П3 А3 > П3

А4 < П4 А4 < П4 А4< П4
В 2009 году баланс предприятия был абсолютно ликвидным, однако в 2010 и 2011 гг. баланс предприятия является неликвидным.

Анализ ликвидности выполняется с помощью ряда относительных показателей – коэффициентов, характеризующих так же качество структуры бухгалтерского баланса (таблица 14).



Таблица 14 – Относительные показатели, характеризующие ликвидность и структуру баланса предприятия

Показатель Формула Норматив

ограничения 2009 г. 2010 г. 2011 г.

Общий показатель лик-видности (А1+0,5А2+0,3А3)/ (П1+0,5П2+0,3П3) > 1 2,02 1,39 1,00

Коэффициент текущей ликвидности (А1+А2+А3)/(П1+П2) ≥ 1-2 77,29 3,38 3,25

Коэффициент критиче-ской (промежуточного покрытия) ликвидности (А1+А2)/(П1+П2) > 0,5-1 9,63 0,79 0,10

Коэффициент абсолют-ной ликвидности А1/ (П1+П2) > 0,2-0,4 7,73 0,69 0,01

Коэффициент обеспечен-ности оборотных активов собственными средствами (П4+П3–А1)/(А1+А2+А3) > 0,1 2,18 1,74 1,56



Коэффициент абсолютной ликвидности является жёстким критерием ли-квидности предприятия. Показывает, какая часть краткосрочных заёмных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счёт денежных средств. В ООО коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует нормативному ограничению в 2011 году – 0,01, это свидетельствует о том, что предприятие не может погасить краткосрочные заёмные обязательства за счёт денежных средств. В 2009 и 2010 годах данный коэффициент соответствовал нормативу.

Коэффициент промежуточной ликвидности показывает прогнозируемую платёжеспособность организации при условии своевременного расчёта с дебиторами. Коэффициент промежуточной ликвидности в 2009 и 2010 году соответствовал нормативу, а в 2011 году снизился до уровня 0,10, что значительно ниже норматива.

Коэффициент текущей ликвидности даёт общую оценку ликвидности оборотных активов и показывает, сколько рублей оборотных активов прихо-дится на рубль краткосрочных обязательств. Так как краткосрочные обязательства погашаются в основном за счёт оборотных активов, т.е. оборотные активы больше краткосрочных обязательств, теоретически орга-низация может погасить свои обязательства. Значение данного показателя сократилось за анализируемый период на 74,04 и составило в 2011 году 3,25, т.е. на 1 рубль краткосрочных обязательств приходится 3,25 р. оборотных активов.

Коэффициент обеспеченности оборотными активами, показывает какая часть оборотных активов, формируется за счёт собственного капитала (после необходимого отвлечении оборотных средств во внеоборотные активы). Дан-ный показатель соответствует нормативному ограничению, однако сократился за анализируемый период на 0,62 и составил в 2011 году 1,56 (таблица 14).

Проводя анализ финансовой устойчивости предприятия, ликвидности баланса, необходимо провести анализ платежеспособности, т.е. сопоставить наличие и поступление средств с платежами первой необходимости. Платёжеспособность в самом общем виде характеризуется степенью ликвидности оборотных активов предприятия и свидетельствует от его финансовых возможностях полностью расплатиться по своим обязательствам по мере наступления срока погашения долга.



Таблица 15 – Расчет платежеспособности предприятия, тыс. р.

Показатель 2009 г. 2010 г. 2011 г. Отклонение

2011 г. от

2009 г., (+,-)

Денежные средства 4547 11312 310 -4237

Запасы 39785 42273 70776 30991

Дебиторская задолженность 1102 1600 1933 831

Итог платежные средства 45434 55185 73019 27585

Краткосрочные кредиты и займы 26147 44819 50102 23955

Кредиторская задолженность 588 1338 3802 3214

Итого платежные обязательства 26735 46157 53904 27169

Коэффициент платежеспособности 1,70 1,20 1,35 -0,34



Общая сумма платёжных средств возросла на 27585 тыс.р. или 60,71% и составила в 2011 году 73019 тыс.р. Это произошло главным образом за счёт увеличения запасов на 30991 тыс.р. и дебиторской задолженности на 831 тыс.р. Наблюдается сокращение в анализируемом периоде денежных средств на 4237 тыс.р. Общая сумма платёжных обязательств за анализируемый период возросла на 27169 тыс.р. или 101,62% и составила в 2011 году 53904 тыс.р. Это произошло за счёт увеличения краткосрочных кредитов и займов на 23955 тыс.р., кредиторской задолженности на 3214 тыс.р. Коэффициент платёжеспособности предприятия сократился в 2011 году по сравнению с 2009 годом на 0,34 и составил 1,35. Таким образом, предприятие в 2011 году сможет покрыть все свои обязательства своими платёжными средствами (таблица 15).

На основании расчета показателей коэффициента покрытия чистыми активами совокупных обязательств, коэффициент покрытия чистыми оборотными активами кредиторской задолженности, доля чистых оборотных активов в общей величине чистых активов проведём оценку долгосрочной платёжеспособности предприятия.



Таблица 16 - Показатели оценки долгосрочной платёжеспособности

предприятия

Показатель 2009 г. 2010 г. 2011 г.

Дебиторская задолженность, тыс.р. 1102 1600 1933

Кредиторская задолженность, тыс.р. 588 1338 3802

Средняя величина дебиторской задол-женности, тыс.р. 1451 1351 1766

Выручка от продаж, тыс.р. 91617 60914 85273

Чистые активы, тыс.р. 78632 109946 128006

Обязательства, тыс. р. 26735 46157 53904

Чистые оборотные активы, тыс.р. 103603 107089 114581

Коэффициент соотношения дебитор-ской и кредиторской задолженности по состоянию на определённую дату 1,87 1,20 0,51

Период инкассации дебиторской задолженности, дней 5,70 7,98 7,46

Коэффициент покрытия чистыми акти-вами совокупных обязательств 2,94 2,38 2,37

Коэффициент покрытия чистыми обо-ротными активами кредиторской задолженности 76,29 29,03 13,30

Доля чистых оборотных активов в об-щей величине чистых активов 0,57 0,35 0,40



Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности за анализируемый период сократился на 1,37 и составил в 2011 году 0,51. Это говорит о том, что на 1 рубль дебиторской задолженности приходится 0,51 рубля кредиторской. Период оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился в 2011 году по сравнению с 2009 годом до уровня 7 дней, что говорит об снижении эффективности деятельности предприятия. Коэффициент покрытия чистыми оборотными активами кредиторской задолженности в 2009 году составил 76,29, а в 2011 году 13,30 (таблица 16).

Оценка финансовой устойчивости предприятия позволяет составить представление о её истинном финансовом положении и оценить финансовые риски, сопутствующие её деятельности. В широком смысле под финансовой устойчивостью предприятия следует понимать её способность не только поддерживать достигнутый уровень деловой активности и эффективности бизнеса, но и наращивать его, гарантируя при этом платёжеспособность, повышая инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. При этом организация должна сохранять структурное равновесие активов и пассивов в динамично развивающихся рыночных условиях, а так же под воздействием внутренних факторов.



Таблица 17 – Оценка финансовой устойчивости

Показатель 2009 г. 2010 г. 2011 г. Отклонение 2011 г. от

2009 г., (+,-)

1. Источники собственных средств, тыс.р. (П1300) 77456 77270 83120 5664

2. Основные средства и вложения, тыс.р. (А 1100) 58743 68242 64005 5262

3. Наличие собственных оборотных средств, тыс.р. (П1300 – А1100) 18713 9028 19115 402

4. Долгосрочные обязательства, тыс. р. (П1400) 26147 29819 31461 5314

5. Наличие собственных долгосрочных и заемных источников формирования запасов и затрат, тыс.р. (стр. 3 + стр.4) 44860 38847 50576 5716

6. Краткосрочные кредиты и заемные средства, тыс.р. (П1510) - 15000 18641 18641

7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, тыс.р. (стр. 5 + стр. 6) 44860 53847 69217 24357

8. Общая величина запасов и затрат, тыс.р. (А1210 + А 1220) 39785 72273 70776 30991

9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств, тыс.р. (стр. 3 - стр. 8) -21072 -63245 -51661 -30589

10. Излишек (+), недостаток (-) собственных долгосрочных заемных источников формирования, тыс.р. (стр.5-стр.8) 5075 -33426 -20200 -25275

11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат, тыс.р. (стр. 7 - стр. 8) 5075 -18426 -1559 -6634

12. Излишек (+), недостаток (-) долгосрочных, краткосрочных и заемных источников формирования, тыс.р. (стр. 4 + стр. 6 – стр. 8) -13638 -27454 -20674 -7036

13. Четырехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости Фу (0;1;1;0) (0;0;0;0) (0;0;0;0) -