Тема дипломной работы: Моделирование риск-нейтральных и риск-трендовых оценок стоимости опциона

Моделирование риск-нейтральных и риск-трендовых оценок стоимости опциона на основе расчетов по таким компаниям, как "Газпром", "Сбербанк" и т.п. Приведены данные , формулы и расчеты за 2015 год.

Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка источников и приложения. Во введении обоснована актуальность темы диссертации, определены предмет и объект исследования, сформулирована цель и поставлены задачи, решение которых необходимо для ее достижения, раскрыта научная новизна, теоретическая и практическая значимость результатов исследования. В первой главе проведено исследования рынка срочных финансовых инструментов — проанализирована инфраструктурная и микроструктурная составляющие, определены проблемы и перспективы функционирования. Приведена классификация опционов и рассмотрены основные стратегии их практического использования.  Подробно рассмотрена модель Блека-Шоулса. Во второй главе на основе дискретной модели (B,S)-рынка и непрерывной модели мгновенного изменения доходности базового актива построена дискретно-непрерывная эконометрическая модель, которая предназначена для получения надежных оценок, необходимых при расчете риск- нейтральной цены опциона в рамках CRR-модели. Введено понятие «риск-трендовая оценка стоимости опциона». Предложено методику расчета риск-трендовой цены опциона реализовать на основе построенной эконометрической модели. Приведены результаты эмпирических исследований. В третьей главе предложена мультиномиальная модель неполного рынка. Показано, что неполный рынок можно представить в виде псевдополных, обеспечивающих возможность минимального хеджирования с некоторой вероятностью. Построен эконометрический вариант мультиномиальной модели (B,S)  рынка, с помощью которой реализована идея риск-трендового оценивания на неполных рынках. Получены взвешенная и наиболее вероятная риск-трендовые оценки стоимости опционов. Приведены результаты эмпирических исследований. В заключении сформулированы основные выводы диссертационного исследования.