Тема дипломной работы: Оценка финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Макушинское предприятие по строительству, ремонту и содержанию автомоби

СОДЕРЖАНИЕ



Введение

1 Теоретические основы проведения оценки финансово-хозяйственной деятельности организации 8

1.1 Роль оценки финансового положения организации 8

1.2 Основные показатели оценки финансового состояния 16

2 Организационно-экономическая и финансовая характеристика

организации 23

2.1 Организационно - экономическая характеристика 23

2.2 Краткая финансовая характеристика 33

3 Оценка финансово-хозяйственной деятельности организации 40

3.1 Оценка финансовой деятельности организации 40

3.2 Оценка хозяйственной деятельности организации 52

4 Мероприятия по улучшению результатов финансово-хозяйственной

деятельности организации 58

4.1 Определение источников финансирования мероприятий по

совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности 58

4.2 Расчет эффективности предлагаемых мероприятий 66

Выводы и предложения

Список использованной литературы

Приложения



ВВЕДЕНИЕ





Финансовое обеспечение является основой функционирования любого хозяйствующего субъекта. В целях достижения максимальной результативности организации необходимо использовать соответствующие модели управления финансами, которые позволят ему принимать экономически более обоснованные решения.

Растущая потребность в продукции и услугах организаций дорожного строительства России, специфика заказчика, которым в большинстве случаев является государство, обуславливают актуальность проблем оптимизации финансового обеспечения в этой сфере. В условиях конкуренции и конкурентного распределения бюджетных средств (посредством проведения тендеров) предприятиям дорожного строительства требуется обосновывать свою состоятельность и способность быть надежным исполнителем, что невозможно без рациональной организации процесса финансового обеспечения.

Участвуя в процессах производства, распределения, обмена и потребления, финансы предприятий являются индикатором состояния экономики, как отдельного предприятия, так и страны в целом. Производственные особенности каждого хозяйствующего субъекта проявляются в специфике формирования денежных фондов, отражающих состояние финансов предприятия.

Управление финансами на предприятии предполагает не только оценку происходящих процессов, но и разработку алгоритмов решения финансовых вопросов и проблем. Все происходящие события оцениваются в динамике, учитывающей большое количество факторов, рисков, сопровождающих любую предпринимательскую деятельность. Эффективное управление финансами означает, прежде всего, широкое их использование на всех стадиях процесса воспроизводства.

Управление процессами движения денежных и товарных потоков, фор-мированием, распределением и использованием различных фондов и ресурсов позволяет реализовать рыночную стратегию, характер которой может меняться в зависимости от конъюнктуры и жизненного цикла предприятия. Вместе с бухгалтерским и управленческим учетом финансы обеспечивают предприятия необходимой информационной базой.

Функционирование и эффективность деятельности предприятий дорож-но-строительной отрасли напрямую зависят от того, при помощи каких рыночных инструментов осуществляется их управление. Организуя деятельность, каждое предприятие занимает определенную нишу на рынке. Как правило, к реализации намечаются несколько целей, зависящих от стадии жизненного цикла проекта, а также от внешних и внутренних условий, влияющих на поведение хозяйствующего субъекта. Самостоятельность в оценке ситуаций и принятии хозяйственных решений, ответственность за конечные результаты выдвигают особые требования к управлению на предприятии, стремящемуся к достижению финансовой результативности. Финансовый результат является не только индикатором эффективности деятельности организационных, производственных, сбытовых и других систем, но и определенным показателем возможностей предприятия с точки зрения привлекательности для инвесторов и собственников. Эффективное управление финансами означает, прежде всего, широкое их использование на всех стадиях процесса воспроизводства.

При разработке системы финансового менеджмента особая роль отводится оценке финансового состояния хозяйствующего субъекта. Поэтому тема исследования является актуальной.

Объектом исследования выступает ОАО «Макушинское предприятие по строительству, ремонту и содержанию автомобильных дорог». Предмет исследования – оценка финансово-хозяйственной деятельности исследуемого объекта.

Цель исследования заключается в разработке мероприятий по повыше-нию эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации. Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

- изучить теоретические основы оценки финансового состояния;

- дать оценку организационно-экономических условий хозяйствования;

- проанализировать финансово-экономическое состояние и уровень устойчивости исследуемой организации и изучить факторы, на них влияющие;

- разработать мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния и укрепление финансовой устойчивости предприятия.

При выполнении работы использовались следующие методы: экономи-ко-статистический, монографический, расчетно-конструктивный, абстрактно-логический и соответствующие им приемы.

Источниками данных являются годовые бухгалтерские отчеты за 2010, 2011, 2012 года, первичные документы, специальная учебная литература и периодические печатные издания.

3 ОЦЕНКА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

ОРГАНИЗАЦИИ





3.1 Оценка финансовой деятельности организации



Бухгалтерский баланс представляет собой перечень имущества предприятия (в активе) и источников его приобретения (в пассиве) на конкретную дату.

Имущество предприятия, отраженное в активе баланса, делится на вне-оборотные (долгосрочного пользования) активы (раздел I актива баланса) и оборотные (краткосрочного пользования) активы (раздел II актива баланса).

К внеоборотным активам относятся основные средства, оборудование предприятия, нематериальные активы, а также долгосрочные финансовые вложения сроком использования обычно более одного года.

К оборотным активам относятся ресурсы предприятия, использующиеся в процессе производственного цикла, то есть производственные запасы, товары, хранящиеся на складе, текущая дебиторская задолженность и т. д.

Источники формирования имущества, находящегося в активе, отражены в пассиве баланса, который в свою очередь состоит из трех разделов:

- капитал и резервы,

- долгосрочные обязательства,

- краткосрочные обязательства.

Ликвидность и эффективность использования текущих активов опреде-ляются величиной чистого оборотного капитала, который является разницей между текущими оборотными активами и краткосрочной задолженностью предприятия.

Баланс является основной формой при анализе финансового состояния. Итог баланса даёт ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Агрегированный баланс строится путем объединения однородных статей бухгалтерского баланса для удобства последующего анализа (таблица 10). Источниками данных являются бухгалтерские балансы ОАО «Макушинское ДРСП» за 2010, 2011, 2012 годы (приложение 3).



Таблица 10 – Оценка агрегированного баланса, тыс.р.

Показатель 2010 г. 2011 г 2012 г. Отклоне-ние

2012 г. от 2010 г.,

(+;-) 2012 г. в % к

2010 г. Отклонение уд. веса

2012 г. от 2010 г., (+;-)

Актив

Внеоборотные акти-вы 39143 36954 36897 -2246 94,26 -2,30

Оборотные активы 19634 18774 20491 857 104,36 2,30

в т.ч. запасы и затра-ты 4898 4352 5863 965 119,70 1,88

краткосрочная дебиторская за-долженность 11923 13088 8861 -3062 74,32 -4,84

денежные сред-ства и кратко-срочные финан-совые вложения 2813 1052 5764 2951 в 2 раза 5,26

прочие оборот-ные активы. - 282 3 3 - 0,01

Баланс 58777 55728 57388 -1389 97,64 -

Пассив

Собственный капи-тал 44568 42978 45534 966 102,17 3,52

Долгосрочные пасси-вы 270 262 1242 972 в 4,6 раза 1,70

в т.ч. займы и креди-ты - 0 988 988 - 1,72

прочие долго-срочные пасси-вы 270 262 254 -16 94,07 -0,02

Краткосрочные пас-сивы 13939 12498 10612 -3327 76,13 -5,22

в т.ч. кредиторская задолженность 13939 12498 10612 -3327 76,13 -5,22

Баланс 58777 55728 57388 -1389 97,64 -



При анализе актива баланса видно, что общая величина активов предприятия в отчетном периоде, по сравнению с базовым незначительно уменьшилась. По сравнению с данными на 31.12.2010 г. валюта баланса снизились на 2,36 процента, что в абсолютном выражении составило 1389 тыс. р. Таким образом, в отчетном периоде валюта баланса находятся на уровне 57388 тыс. р. В большей степени это произошло за счет снижения статьи «Дебиторская задолженность». За анализируемый период она снизилась на 3062 тыс. р. (в процентном соотношении -25, 68 %), и уже на конец анализируемого периода значение статьи «Дебиторская задолженность» установилось на уровне 8861 тыс. р.

В общей структуре активов внеоборотные активы, величина которых на 31.12.2010 г. составляла 39143 тыс. р., снизились на 2246 тыс. р. (темп уменьшения внеоборотных активов составил -5,74 %). На 31.12.2012 г. величина внеоборотных активов составляла уже 36897 тыс. р. (64,29% от общей структуры имущества). Величина оборотных активов, составлявшая на начало периода 19634 тыс. р., напротив, возросла на 857 тыс. р. (темп прироста составил 4,36 %), и на 31.12.2012 г. их величина составила 20491 тыс. р. (35,70% от общей структуры имущества).

Доля основных средств в общей структуре активов на 31.12.2012 составила 64 %, что говорит о «тяжелой» структуре активов предприятия и свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменениям выручки. Кроме того, это говорит о низкомобильной структуре активов и способствует снижению оборачиваемости средств предприятия. Однако наблюдается положительная тенденция: по сравнению с базовым анализируемым периодом - в отчетном периоде удельный вес внеоборотных активов в общей структуре баланса снизился на -2,30 %, что в динамике может привести к ускорению обора-чиваемости.

В структуре оборотных активов наибольшее изменение было вызвано увеличением на 2951 тыс. р., по сравнению с базовым периодом, статьи «Де-нежные средства». Размер дебиторской задолженности за анализируемый период в сумме снизился на 3062 тыс. р., что говорит о положительной тенденции и может свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой продукции предприятия и о выборе подходящей политики продаж.

Динамику изменения актива баланса за рассматриваемый период нельзя назвать положительной, в первую очередь за счет уменьшения валюты баланса за анализируемый период.

В части пассивов, снижение валюты баланса произошло, в основном, за счет уменьшения статьи «Кредиторская задолженность». За прошедший период снижение значения этой статьи составило 3327 тыс. р. , что в процентном соотношении соответствует 23,87 %.

Рассматривая изменение собственного капитала ОАО «Макушинское ДРСП», видно, что его значение за анализируемый период незначительно увеличилось. На 31.12.2012 г. величина собственного капитала предприятия составила 45534 тыс. р. (79,34 % от общей величины пассивов).

Доля заемных средств в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период незначительно снизилась. На конец периода совокупная величина заемных средств предприятия составила 11854 тыс. р. (20,66 % от общей величины пассивов). Снижение заемных средств предприятия ведет к снижению степени его финансовых рисков и положительно влияет на его финансовую устойчивость, повышая степень независимости от заемных средств.

Рассматривая изменение резервов предприятия и нераспределенной прибыли, можно отметить, что за анализируемый период их общая величина возросла на 935 тыс. р. и составила 10801 тыс. р. Это в целом можно назвать положительной тенденцией, так как увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить об эффективной работе предприятия.

В общей структуре пассивов величина собственного капитала (за исключением доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов), составлявшая на 31.12.2010 г. 43999 тыс. р., выросла на 935 тыс. р. (темп прироста составил 2,13 %).

На 31.12.2012 г. в общей структуре задолженности краткосрочные пассивы превышают долгосрочные на 9370 тыс. р., что при существующем размере собственного капитала и резервов может и не повлиять на финансовую устойчивость предприятия, однако для улучшения структуры пассивов предпочтительно превышение долгосрочной задолженности над краткосрочной. Следует сопоставить вышеописанные факторы и провести более углубленный анализ.

Долгосрочная кредиторская задолженность, величина которой на 31.12.2010 г. составляла 270 тыс. р., возросла на 972 тыс. р. (темп прироста составил 360 %). Наибольшее влияние на увеличение долгосрочных пассивов оказал рост статьи «Заемные средства».

Таким образом, изменение за анализируемый период структуры пассивов следует признать в подавляющей части позитивным.

Необходимость оценки ликвидности баланса возникает в условиях рын-ка в связи с усилением жесткости финансовых ограничений и необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. способности своевременно и полностью рассчитываться по всем обязательствам.

В таблице 11 представлена группировка активов по степени ликвид-ности.



Таблица 11 – Группировка активов по степени ликвидности

Группа Статья 2010 г. 2011 г. 2012 г.

А1

Абсолютно лик-видные активы Денежные средства 2813 1052 5764

Итого по первой группе 2813 1052 5764

А2

Быстро реализуе-мые активы Краткосрочная дебиторская за-долженность 11923 13088 8861

Товары отгруженные 87 87 71

Итого по второй группе 12010 13175 8932

А3

Медленно реали-зуемые активы Расходы будущих периодов 366 586 201

Сырье и материалы 4445 3679 5591

Прочие оборотные активы 0 282 3

Итого по третьей группе 4811 4547 5795

ИТОГО текущих активов (ТА) 19634 18774 20491

А4

Труднореализуемые активы Внеоборотные активы 39143 36954 36897

Итого по четвертой группе 39143 36954 36897





В таблице 12 представлена группировка пассивов по степени срочности обязательств.



Таблица 12 – Группировка пассивов по степени срочности обязательств

Группа Статья 2010 г. 2011 г. 2012 г.

П1

Наиболее сроч-ные обязатель-ства Кредиторская задолженность 13939 12498 10612

Итого по первой группе 13939 12498 10612

П2

Краткосрочные пассивы Краткосрочные кредиты и займы 0 0 0

Итого по второй группе 0 0 0

ИТОГО текущих обязательств (ТО) 13939 12498 10612

П3

Долгосрочные пассивы Долгосрочные обязательства 270 262 1242

Резервы предстоящих расходов 569 556 600

Итого по третьей группе 839 818 1842

П4

Постоянные пассивы Собственный капитал 43999 42412 44934

Итого по четвертой группе 43999 42412 44934