Тема дипломной работы: Политика предприятия по управлению оборотным капиталом: финансовый аспект

Диплом+доклад+раздаточный материал+приложения

---

---

---

Содержание

 1 Теоретические аспекты управления оборотным капиталом  6

1.1    СОСТАВ, СТРУКТУРА И КЛАССИФИКАЦИЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ   6

1.2 Источникики формирования оборотных активов   13

1.3    Методика анализа оборотных средств   18

2    Анализ управления оборотным капиталом ООО « центр медицинской техники»  25

2.1 Характеристика деятельности ООО «Центр медицинской техники»  25

2.2 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия   30

2.3 Анализ динамики и состава оборотных активов   40

3 Направления совершенствования управления оборотным
капиталом  53

3.1    Оценка необходимых мер по повышению эффективности управления оборотным капиталом ООО «МТЦ»  53

3.2    Расчет эконмической эффективности мероприятий по управления оборотным капиталом ООО «цмт»  68

Заключение  74

Список использованных источников

ВВЕДЕНИЕ

 Управление оборотным капиталом предприятия направлено на его формирование в необходимом и достаточном объеме, при наименьших затратах, а также повышении эффективности его использования, что подтверждает актуальность темы работы.

Целью исследования является совершенствование управления оборотным капиталом предприятия на основании теоретических аспектов, анализа финансовых
результатов, динамики и состава оборотных активов ООО « Центр медицинской техники».

Для достижения поставленной цели выпускной квалификационной работы сформулируем следующие задачи:

- рассмотреть теоретические аспекты управления оборотным капиталом на предприятии;

- провести финансово-экономическую характеристику деятельности;

- проанализировать управление оборотным капиталом предприятия;

- разработать мероприятия по совершенствованию управления оборотным капиталом.

Объект исследования – ООО « Центр медицинской техники»

Предмет исследования – управление оборотным капиталом предприятия.

Период исследования включает три финансовых года  2014–2016 гг.

В качестве источников информации использовалась современная литература Питера Этрилла (Финансовый менеджмент и управленческий учет для руководителей и бизнесменов 2017 года), Кандрашина Е.А. (Финансовый менеджмент, 2017 года), Пузыня Т.А. (Финансово-экономический анализ деятельности организации, 2016 года) и другие. Для изучения вида деятельности организации и для описания характеристики, был использован сайт компании, а для анализа финансовой деятельности, её бухгалтерская финансовая отчетность.

Основным источником информации о финансово-экономических показателях деятельности ООО
«Центр Медицинской Техники» является годовая отчетность:

- форма №1 «Бухгалтерский баланс» за 2014-2016 гг.

- форма №2 «Отчет о финансовых результатах» за 2014-2016 гг.

Бакалаврская работа состоит из введения, основной части из трех глав (теоретической, аналитической и практической), заключения и списка литературы.

Во введении описана актуальность, сформулирована цель и задачи выполняемой работы.

В первой главе проведем анализ теоретических аспектов управления оборотным капиталом на предприятии, его структуру, состав и классификацию, а так же источники формирования и методики для анализа.

Во второй главе проанализируем управление оборотным капиталом и проведем финансово-экономическую характеристику деятельности.

В третье главе разработаем приемлемые направления совершенствования управления оборотным капиталом предприятия.

В заключении даны основные выводы и рекомендации по выполняемой работе.

Список литературы включает в себя 45 наименований источников.

Практическая значимость работы состоит в том, что предложенные мероприятия по совершенствованию управления оборотным капиталом предприятия могут быть применены руководством  для более эффективного управления оборотным капиталом.

На данный момент финансовое состояние организации очень хорошее. Однако можно выявить 5 проблем за анализируем период 2014-2016 гг., которые не дают организации  достаточно раскрыть свой потенциал.

Эффективность управления дебиторской задолженностью и динамика чистой прибыли снизилась.  Так же организации ООО «Центр медицинской техники» необходимо работать над повышением уровня продаж. Рентабельность собственного капитала была достаточной за анализируемые периоды, но ее можно ещё повысить путем дополнительного привлечения заемного капитала для деятельности организации. Уровень финансовых рисков ООО «Центр медицинской техники» находится на приемлемом уровне, однако активный мониторинг рисков необходим.

К основным проблемам развития относятся ООО «Центр медицинской техники»:

-          снижение эффективности управления дебиторской задолженностью;

-         снижение динамики чистой прибыли;

-         отсутствие команды по мониторингу и разработке мероприятий по финансовому риску;

-         снижение эффективности управления запасами;

-         снижение показателей ликвидности и оборачиваемости активов.

ТАБЛИЦЫ И РИСУНКИ В РАБОТЕ:

 Таблица 1 – Анализ статей актива баланса в ООО «ЦМТ» за 2014-2016 год

Таблица 2 – Анализ статей пассива баланса в ООО «ЦМТ» за 2014- 2016 гг.

Таблица 3 – Финансовые результаты в ООО «ЦМТ» за 2014-2016гг.

Таблица 4 – Факторный анализ прибыли ООО «ЦМТ» за 2014-2016гг.

Таблица 5 – Анализ финансовой устойчивости ООО «ЦМТ» за 2014-2016гг.

Таблица 6 – Тип финансовой устойчивости ООО «ЦМТ» за 2014-2016гг.

Таблица 7 – Показатели рентабельности  ООО «ЦМТ»  за 2014-2016гг.

Таблица 8 – Динамика оборотных средств ООО «ЦМТ» в 2014-2016 гг.

Таблица 9 – Динамика   структуры  оборотных  активов ООО «ЦМТ» в 2014-2016 гг.

Таблица 10 – Динамика запасов ООО «ЦМТ» за 2014-2016гг.

Таблица 11 - Анализ дебиторской задолженности ООО «ЦМТ»  за 2014-2016гг.

Таблица 12 – Анализ дебиторской задолженности ООО «ЦМТ» по срокам образования за 2015-2016 гг.

Таблица 13 – Анализ ликвидности баланса ООО «ЦМТ» за 2014-2016гг.

Таблица 14 – Показатели ликвидности ООО «МТЦ» за 2014-2016гг.

Таблица 15 – Анализ оборачиваемости оборотных средств ООО «ЦМТ»  за 2015-2016гг.

Таблица 16 – Проблемы в управлении и использовании оборотного капитала ООО «ЦМТ»

Таблица 17 – Калькуляция стоимости человеко/часа при техническом обслуживании стоматологической техники и ремонта первой категории ООО «ЦМТ» в 2017 году

Таблица 18 – Калькуляция стоимости человеко/часа при техническом обслуживании стоматологической техники и ремонта первой категории ООО «ЦМТ»  в 2017 году

Таблица 19 – Калькуляция стоимости человеко/часа при техническом обслуживании стоматологической техники и ремонта первой категории ООО «ЦМТ»  в 2017 году

Таблица 20 – Расчет экономического эффекта от внедрения мероприятий по техническому обслуживанию ООО «ЦМТ»  в 2017 году

Таблица 21 – Предлагаемый план мероприятий по совершенствованию стратегии управления материальными запасами на ООО «ЦМТ» в 2017 году

Таблица 22 – Анализ состояния норм запасов ООО«ЦМТ», за 2016 г., тыс. руб.

Таблица 23 – Среднедневной оборот запасов ООО «ЦМТ» в 2016-2017 гг.

Таблица 24 – Оценка реального состояния дебиторской задолженности ООО «ЦМТ»  за 2016 год на основе экспертных оценок

Таблица 25 – Анализ дебиторской задолженности ООО «ЦМТ» по срокам возникновения за 2016 год

Рисунок 8 – Схема факторингового финансирования

Таблица 26 – Расчет факторинговой сделки ООО «ЦМТ»

Таблица 27 – Анализ эффективности расчетов векселями на ООО «ЦМТ» в 2017 году

Таблица 28 – Прогнозный бухгалтерский баланс ООО «ЦМТ»  за 2016-2017 гг.

Таблица 30 – Показатели рентабельности ООО «ЦМТ» за 2016-2017 гг.

Таблица 29 – Прогнозный отчет о финансовых результатах

Таблица 31 – Структура активов и пассивов ООО «ЦМТ» по степени ликвидности за 2016-2017 гг.

Таблица 32 – Показатели ликвидности ООО «ЦМТ» за 2016-2017 гг.

Таблица 33 – Показатели оборачиваемости активов ООО «ЦМТ» за 2016-2017 гг.

Таблица 34 – Экономический эффект по совершенствованию управления оборотным капиталом ООО «ЦМТ» в 2017 году

Рисунок 1 – Цикл оборота оборотного капитала

Рисунок 2 – Кругооборот текущих активов

Рисунок 3 – Структура организации ООО «Центр Медицинской Техники»

Рисунок 4 – Структура и динамика оборотных активов ООО «ЦМТ» за 2015-2016 гг.

Рисунок 5 – Периоды оборота оборотных активов ООО «ЦМТ» за 2015-2016 гг., дни

Рисунок 6 – Эффективная цепочка действий по оптимизации стратегии управления запасами ООО «ЦМТ»

Рисунок 7 – Негативные последствия возникновения просроченной дебиторской задолженности

Рисунок 8 – Схема факторингового финансирования

 

2.2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Под финансовым состоянием понимается способность организации финансировать свою деятельность. Элементами, характеризующими финансовое положение организации, являются активы, обязательства и капитал. Стабильность финансового положения организации зависит от рациональности вложения ресурсов в активы, поэтому анализ начинают с оценки состава и структуры имущества и источников его образования, а также выявления и исследования факторов, оказывающих влияние на изменение финансового состояния организации в таблице 1.

Таблица 1 – Анализ статей актива баланса в ООО «ЦМТ» за 2014-2016 год
Актив баланса 2014 2015 2016 Абсолютное отклонение, тыс. руб. Темп роста, %
тыс. руб. % к итогу тыс. руб. % к итогу тыс. руб. % к итогу 2014 к 2015 2015 к 2016 2014 к 2015 2015 к 2016
Основные средства 4615 45,2 4948 37,2 5045 32,7 333 97 107,2 102,0
Нематериальные активы - 88 0,7 106 0,7 - 18 - 120,5
Запасы 1635 16,0 524 0,7 1162 7,5 -1111 638 32,0 221,8
Дебиторская задолженность 3941 38,6 7686 57,8 8753 56,7 3745 1067 195,0 113,9
Денежные средства и денежные эквиваленты 28 0,3 54 0,4 374 2,4 26 320 192,9 692,6
Итого по активу 10219 100 13300 100 15440 100 3081 2140 130,1 116,1

Исходя из данных, предоставленных в таблице, можно сделать вывод, что имущество организации 2016 году увеличилось на 2140 тыс. рублей по сравнению с годом, ему предшествующему. Изменения, произошедшие в сумме активов, привели к изменению их структуры. Наибольшую долю в структуре имущества составляют оборотные активы, удельный вес которых в 2016 году вырос с 55% до 66,6%, что свидетельствует о мобильной структуре имущества организации. Увеличение актива бухгалтерского баланса произошло за счет увеличения стоимости его статей. При этом следует отметить увеличение показателя внеоборотных активов на 115 тыс. руб. или на 2% при росте оборотных активов предприятия на 2025 тыс. руб. или на 14%. Анализ имущества организации позволяет сделать вывод о том, что в структуре финансовых ресурсов наблюдаются положительные тенденции роста оборотных активов за счет увеличения доли наиболее мобильных активов - денежных средств и дебиторской задолженности.
Произошедшие изменения в размещении активов вызвали соответственные изменения в структуре пассивов организации. Рассмотри структуру капитала ООО «ЦМТ» в таблице 2.

Таблица 2 – Анализ статей пассива баланса в ООО «ЦМТ» за 2014- 2016 гг.
Пассив баланса 2014 2015 2016 Абсолютное отклонение, тыс. руб. Темп роста, %
тыс.
руб. % к итогу тыс.
руб. % к итогу тыс. руб. % к итогу 2014 к 2015 2015 к 2016 2014 к 2015 2015 к 2016
Капитал и резервы 7715 75,5 10105 76,0 13605 88,1 2390 3500 131,0 134,6
Долгосрочные заемные средства 739 7,2 409 3,1 168 1,1 -330 -241 55,3 41,1
Кредиторская задолженность 1765 17,3 2786 20,9 1667 10,8 1021 -1119 157,8 59,8
Итого по пассиву 10219 100 13300 100 15440 100 3081 2140 130,1 116,1

Общая стоимость имущества организации на конец 2016 г. составила 15440 тыс. р. и увеличилась за анализируемый период на 2140 тыс. руб. или на 16,1%. Это положительная тенденция, свидетельствующая об увеличении экономического потенциала ООО «ЦМТ». Источники финансирования в 2016 году представлены на 88,1% собственными средствами и на 11,9% заемными. В структуре заемных средств преобладают краткосрочные обязательства, что свидетельствует о зависимости предприятия от расчетов с поставщиками и подрядчиками, однако рост удельного веса краткосрочных обязательств приводит к сокращению ликвидности.
Анализ имущества организации и источников его формирования, на основании данных бухгалтерской отчетности ООО «ЦМТ» за 2014-2016гг., показал, что организация имеет удовлетворительную структуру баланса. Активы предприятия имеют положительную тенденцию и в связи с одновременным увеличением собственного капитала на 34,6% из-за роста прибыли, наблюдается положительная динамика изменения имущественного положения ООО «ЦМТ».
Анализ финансовых результатов является одним из важных аспектов
исследования хозяйственной деятельности, показывающий финансовые возможности организации, представим в таблице 3.

Таблица 3 – Финансовые результаты в ООО «ЦМТ» за 2014-2016гг.
Показатели 2014 тыс. руб. 2015 тыс. руб. 2016 тыс. руб. Абсолютное отклонение, тыс. руб. Темп роста, %
2014 к 2015 2015 к 2016 2014 к 2015 2015 к 2016
Выручка в т.ч. 17146 19339 19430 2193 91 112,8 100,5
техническое обслужива-ние медицинской техники 7715,7 8895,94 9132,1 1180,24 236,16 115,3 102,7
установка, монтаж и пуско-наладка 2571,9 3094,24 3303,1 522,34 208,86 120,3 106,7
контроль технического состояния 1714,6 2127,29 2331,6 412,69 204,31 124,1 109,6
прочие работы, услуги 5143,8 5221,53 4663,2 77,73 -558,33 101,5 89,3
Расходы по обычной деятельности (11888) (14971) (16696) -3083 -1725 125,9 111,5
Процент к уплате (-) (-) (-) 0 0 0,0 0,0
Прочие доходы - - 8 0 8 0,0 0,0
Прочие расходы (267) (378) (671) -111 -293 141,6 177,5
Налоги на прибыль (17) (28) (64) -11 -36 164,7 228,6
Чистая прибыль (убыток) 4974 3962 2007 -1012 -1955 79,7 50,7
Расходы на рубль дохода 0,7 0,8 0,9 0,1 0,10 110,0 110,0

По данным, предоставленным в таблице 3наблюдается рост выручки в 2016 году на 91 тыс. руб. или на 0,5%, основную долю в структуре выручки составляет доход от технического обслуживания медицинской техники 55%, и работы по монтажу и пуско-наладке медицинской техники 17%. Превышение темпов роста расходов над выручкой привели к сокращению чистой прибыли в 2015 году на 1012 тыс. руб. или на 20,3%, в 2016 году на 1955 тыс. руб. или на 49,3%.
Особое значение при проведении оценки финансовых результатов деятельности организации приобретает факторный анализ чистой прибыли, являющийся основным элементом прибыли (таблица 4).
Таблица 4 – Факторный анализ прибыли ООО «ЦМТ» за 2014-2016гг.
Показатели Год
2015 к 2014 2016 к 2014
Коэффициент соотношения затрат 1,26 1,43
Изменение прибыли за счет изменения затрат, тыс. руб. 1 309,7 2 149,05
Коэффициент соотношения дохода 1,13 1,13
Изменение прибыли за счет изменения дохода, тыс. руб. -673,52 -1 484,15
Изменение прибыли за счет расходов на 1 рубль дохода, тыс. руб. -1 648,18 -3 631,9
Общая сумма влияния на изменение прибыли, тыс. руб. -1 012 -2 967

Таким образом, на величину чистой прибыли помимо выручки, только в негативном ключе, повлияло изменение расходов по обычной деятельности, а так же уменьшению возможной чистой прибыли поспособствовало увеличение прочих расходов и налога на прибыль.
Для подтверждения и уточнения результатов анализа бухгалтерского баланса, основанного на абсолютных показателях, рассчитаем показатели относительные на основе метода коэффициентов.
Финансовая устойчивость предприятия определяет долгосрочную его стабильность, так как наличие значительных обязательств, не полностью покрытых собственным ликвидным капиталом, создает предпосылки банкротства. Проведем анализ финансовой устойчивости с использованием коэффициентов, представленных в таблице 5.
По результатам расчетов можно сделать следующие выводы:
- Коэффициент реальной стоимости имущества в 2016 году сократился на 0,12 по сравнению с 2015 годом. Доля средств производства в стоимости имущества и уровень производственного потенциала в 2016 году составило 0,08.
- Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, показывающий, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств предприятия, с 2015 года повысился на 0,17.