Тема дипломной работы: Подготовка и проведение IPO компании

Целью работы является анализ подготовки и проведения IPO компании.

Достижение поставленной цели обусловило постановку следующих
основных задач:

-               
изучить понятие и цели участников IPO ;

-               
исследовать стратегические цели выхода на IPO;

-               
проанализировать механизм реализации процесса
IPO;

-               
определить источники финансирования компании,
альтернативные IPO;

-               
выявить преимущества и недостатки IPO;

-               
определить риски, связанные с выходом на
публичный рынок: российский и международный опыт;

-               
провести анализ организационно – экономическая
характеристика и анализ финансового состояния компании ГК «ПИК»;

-               
выявить особенности подготовки выхода на IPO
компании, расчет рисков;

-               
разработать алгоритм проведения IPO компании,
расчет эффективности проекта.

ПАО «Группа Компаний ПИК» (ГК «ПИК», «ПИК») является головной компанией одноименного холдинга, в состав которого входит 27 крупных дочерних и зависимых компаний.
ГК «ПИК» функционирует на российском рынке недвижимости с 1994 г. и является одним из ведущих его участников.
Основными направлениями деятельности Группы Компаний ПИК являются девелоперские проекты в секторе жилой недвижимости, инвестиционная деятельность, проектирование и комплексное ведение проектов, производство строительных конструкций и материалов, строительство, а также управление жилищным фондом.
Место нахождения ПАО «Группа Компаний ПИК»: 123242 Россия, Российская Федерация, ул. Баррикадная 19 корп. - стр. 1
Группа Компаний ПИК обладает техническим и интеллектуальным потенциалом, узнаваемым брендом, а также обширным земельным банком. ГК ПИК концентрируется на проектах в Москве и Московской области, а также активно развивает проекты в ряде регионов России.
На сегодняшний день ПАО «Группа Компаний ПИК» - один из крупнейших девелоперов в России, специализирующийся на объектах массовой жилой застройки. Земельный банк Группы Компаний ПИК по состоянию на 31 декабря 2015 г. составил 5,5 млн кв. метров. Всего с начала деятельности Группа Компаний ПИК построила около 16 млн кв. м жилой недвижимости (более 270 тыс. квартир) в России. Группа Компаний ПИК включена в перечень системообразующих организаций российской экономики (Решение Правительства РФ от 25.12.2008 г., 05.02.2015 г.).
Обозначим кратко основные этапы развития ПАО «Группа Компаний ПИК» в таблице 4.
Таблица 4
История развития ПАО «Группа Компаний ПИК»
Год Событие
1994 Создание «Первой Ипотечной Компании» (ПИК), впоследствии – Группы Компаний ПИК, начало риэлтерской и девелоперской деятельности
1998 Запуск ипотечных программ совместно с Правительством Москвы и банками партнёрами
1999 Создание собственной службы эксплуатации жилых домов
(«Жилстройэксплуатация», впоследствии – «ПИК-Комфорт»)
2001 Приобретение Московского Домостроительного комбината №2
2003 Приобретение Комбината железобетонных изделий №100 в г. Сергиев Посад
2005 Приобретение Московского Домостроительного комбината №3
2007 Выход на международный финансовый рынок
2008 Включение Группы Компаний ПИК в список системообразующих организаций российской экономики
2013 дополнительное размещение акций
2014 Группа Компаний ПИК заняла вторую позицию в списке крупнейших девелоперов России
2016 Профессиональное сообщество признало ГК ПИК «Девелопером года».

Ведущая цель ГК «ПИК»: получение прибыли в интересах развития компании и ее акционеров.
Организационная структура управления ПАО «Группа Компаний ПИК» представлена линейно-функциональной структурой, при этом в наличии имеются и элементы штабной структуры (рис. 2). Управление ГК «ПИК» реализуется на основании Устава предприятия, базируясь на определенной организационной структуры. Структура компании и ее подразделений определяется организацией самостоятельно.
Система управления основана на следующих принципах:
- обеспечение прозрачности и открытости финансовой и управленческой информации ПАО «Группа Компаний ПИК»;
- соблюдение прав и интересов учредителей;
- обеспечение соблюдения норм и требований действующего законодательства, соответствие в своей деятельности российским и международным стандартам фирменного управления;
- обеспечение результативной системы внутреннего аудита и контроля ГК «ПИК»;
- создание и поддержка доверия между участниками внутрифирменного управления.
Основным управляющим подразделением предприятия является Аппарат управления ГК «ПИК», в состав которого входят различные отделы во главе с генеральным директором и его заместителями. Вопросами текущей финансово-хозяйственной деятельности занимается генеральный директор и его подчиненные, входящие в состав Аппарата управления. Остальным структурным подразделениям предоставлена большая хозяйственная самостоятельность, однако они не являются юридическими лицами и не наделены правом открытия расчетного счета в банке. Генеральный директор непосредственно и через своих заместителей осуществляет финансовый контроль за структурными подразделениями предприятия, а также наделен правом назначения и снятия с должности начальников подразделений.
Для организационной структуры характерно централизованное управление производственной деятельностью, инвестициями, персоналом и планированием зарплаты, что обеспечивает сосредоточение большей части полномочий у высшего звена. Таким образом, руководство ГК «ПИК», основанное на централизованном управлении, обеспечивает высокий уровень контроля, уменьшает количество и масштабы решений, принимаемых менее опытными руководителями. Но централизованное управление таким крупным предприятием, как ПАО «Группа Компаний ПИК» невозможно из-за большого количества требующейся информации, и сложности принимаемых решений. Поэтому важным моментом является достижение оптимального уровня соотношения централизации и децентрализации.

Рисунок 2 – Схема организационной структуры ГК «ПИК»

Группа Компаний ПИК, основанная в 1994 году, является одним из ведущих российских публичных девелоперов масштабных жилых проектов в Москве, Московской области и других регионах России.
Приоритетное направление деятельности ГК «ПИК» – строительство и реализация доступного жилья, преимущественно в сегменте панельного индустриального домостроения.
Деятельность предприятия по производству какой-либо продукции не возможна без наличия поставщиков сырья и материалов. Основные поставщики сырья и материалов представлены в таблице 5.
Таблица 5
Основные поставщики ПАО «Группа Компаний ПИК»
Наименование Поставщика Наименование продукции Доли в общем объеме поставок %
ОАО «Лафарж Цемент» Цемент 60%
ОАО «Щуровский цемент» Цемент 14%
ООО «Евраз Металл Центр» Металл
Проволока Вр1 ф4,5
33ГС №6,8,10 45%
ООО «Мечел Сервис» Металл
35ГС №6,8,10 АI ф
18,20,22 АI ф 12 40%
ОАО «Ариэль-Трейд» Трубная продукция: Трубы ВГП Трубы Эл.свар.
Трубы ВГП оцинк
Трубы Эл. свар.оцинк.

100%
ОАО «Национальная Нерудные матер-лы:
Наименование Поставщика Наименование продукции Доли в общем объеме поставок %
Нерудная Компания» Щеб. Грав. Фр 5-20 Песок 40%

Для полного функционирования предприятия мало только производить продукцию. Эта продукция должна еще быть востребована. Таким образом, обязательным условием работы любого предприятия является наличие покупателей.
Основным рынком, на котором ПАО «Группа Компаний ПИК» осуществляет свою деятельность, является рынок недвижимости Российской Федерации - сегмент рынка, связанный со строительством нежилых административных зданий, торговых комплексов, реконструкцией исторических, охраняемых государством объектов, а также строительством жилых зданий. ГК «ПИК» обеспечивает строительство широкого спектра промышленных, торговых, административных и жилых объектов на территории г. Москва и регионов РФ. Таким образом