Тема дипломной работы: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации (на примере ООО «Пивоваренная компания «Балтика»)

Выпускная квалификационная работа на тему «Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации (на примере ООО «Пивоваренная компания «Балтика»)» состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.

Цель выпускной квалификационной работы заключается в разработке путей повышения платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Для реализации поставленной цели были сформулированы задачи, решение которых содержится в работе, а так же проведен анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Пивоваренная компания «Балтика» по абсолютным и относительным показателям.

Работа состоит из трех глав, введения, заключения. В первой главе рассмотрены основные теоретические аспекты, определяющие сущность и содержание предмета исследования:  рассмотрены теоретические основы финансового анализа платежеспособности и финансовой устойчивости организации. Во второй главе охарактеризовано экономическое и финансовое состояния ООО «Пивоваренная компания «Балтика», проведен анализ платежеспособности и финансовой устойчивости. Третья глава посвящена разработке мероприятий и рекомендаций  по улучшению финансового состояния ООО «Пивоваренная компания «Балтика» в области финансовой устойчивости и платежеспособности.

При подготовке и написании данной работы были использованы методы и инструментарий финансового анализа, метод анализа научно-методической литературы, нормативных актов, регламентирующих финансово-хозяйственную деятельность организации, обобщены труды известных ученых.

Базой для анализа финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Пивоваренная компания «Балтика» явились данные, представленные в годовой бухгалтерской отчетности за период 2012-2013 гг., а именно – данные из бухгалтерского баланса (Приложение 1), отчета о финансовых результатах (Приложение 2) и пояснения к бухгалтерскому балансу о движении дебиторской задолженности (Приложение 3).

Ключевые слова: анализ, выручка, деятельность, предприятие, лик-

видность, прибыль, платежеспособность, себестоимость, рентабельность,

устойчивость, финансы.

Заключение.

         Целью дипломной работы явился анализ финансовой устойчивости и платежеспособности, основных показателей успешной деятельности организации.

         В представленной дипломной работе    был проведен анализ платежеспособности и финансовой устойчивости на примере ООО «Пивоваренная компания «Балтика», которое специализируется на производстве товаров народного потребления и является №1 на российском рынке пива.

         На основании данных, полученных в результате проведенного исследования, можно сделать следующие выводы.

         Для успешного функционирования организаций большое значение имеет принятие обоснованных экономических решений на основе всестороннего анализа финансового состояния и качественной оценки процессов финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта. Это требует принятия современных, адекватных рынку методик проведения финансового анализа, оценки и прогнозирования, и на этой основе, выявления резервов повышения экономической эффективности предприятий. Проведение анализа финансового состояния необходимо как для внутреннего финансового менеджмента, так и для внешнего (заемщика кредитов, инвесторов, акционеров и так далее). Его значение возрастает в связи с тем, что показатели финансовой оценки важны не только для руководства предприятия, но и для существующих и потенциальных партнеров (кредиторов, клиентов, поставщиков и др.).

         В современных условиях платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия являются важнейшими характеристиками его финансово-хозяйственной деятельности, отражающими его финансовое состояние.

         Приведенные основные технико-экономические показатели ООО «Пивоваренная компания «Балтика» следующие: выручка от продажи товаров в 2013г. увеличилась незначительно – на 0,48%, что составило       425 739 тыс. руб. При этом, полная себестоимость товарной продукции в отчетном году уменьшилась на 0,53%, или на 211 415 тыс. руб.

         В 2013г. показатели прибыли на предприятии уменьшились. Прибыль от продаж уменьшилась на 197 669 тыс. руб., или на 0,84%. Прибыль до налогообложения, показала значительное падение – на 49% вследствие больших затрат компании на выкуп собственных акций с целью смены организационно-правовой формы.

         В 2013г. среди показателей общей рентабельности, рентабельности собственного капитала и продаж, характеризующих уровень доходности, прослеживается тенденция к уменьшению, что является отрицательным фактором деятельности ООО «Пивоваренная компания «Балтика».

         На основании анализа состава и структуры бухгалтерского баланса организации можно сделать вывод о том, что в 2013г. стоимость активов компании увеличилась на 17 667 597 тыс. руб., т.е. на 26%, что свидетельствует о развитии анализируемой организации.

         Увеличение стоимости имущества в большей степени произошло за счет роста оборотных активов на 60%, т.е. на 19 226 195 тыс. руб. На это, в свою очередь, повлиял рост финансовых вложений предприятия в 2,5 раза.

         Проведенный анализ ликвидности показал, что, не смотря на отрицательные моменты деятельности компании, связанные со снижением прибыли и рентабельности, в течение всего анализируемого периода баланс является абсолютно ликвидным, т.к. сумма наиболее ликвидных активов значительно превышает сумму кредиторской задолженности, и платежный излишек только увеличивается. На конец 2013 г. его сумма составила           11 314 384 тыс. руб.

         Все коэффициенты ликвидности имеют достаточно устойчивую тенденцию роста.

         Коэффициент абсолютной ликвидности на конец отчетного периода составил 1,65, тем самым значительно превысив рекомендуемое значение.

         На ООО «Пивоваренная компания «Балтика» достаточно ликвидных активов (денежные средства, краткосрочная дебиторская задолженность, запасы) для своевременного погашения своих краткосрочных обязательств, хотя структура оборотных средств экономически не рациональна. В связи с этим, коэффициент текущей ликвидности вырос в 2013г., превысив рекомендованное значение в полтора раза.

         Значение коэффициента автономии (0,76) и коэффициента обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования (0,61) позволяет сделать вывод о финансовой независимости исследуемой организации.

         Коэффициент оборачиваемости всех активов, уменьшился вследствие увеличения активов на предприятии.

Исходя из проведенного исследования, были разработаны следующие  методы повышения финансовой устойчивости  анализируемого предприятия путем уменьшения дебиторской задолженности и уменьшения периода ее оборачиваемости. Конкретно были предложены следующие мероприятия:

- усиление контроля и анализа дебиторской задолженности,

- факторинг,

- спонтанное финансирование,

-осуществление краткосрочных финансовых вложений за счет нераспределенной прибыли.

Размер упущенной выгоды компании вследствие задолженности ее клиентов в 2013г. составил 164 105,8 тыс. руб. От применения факторинговых операций предприятие может направить полученные средства на погашение кредиторской задолженности, сократив ее на 64%. При применении метода спонтанного финансирования компания может получить до 2 356,66 тыс. руб. за каждый день сокращения сроков поступления средств на счет предприятия. На ООО «Пивоваренная компания «Балтика» создан резерв по сомнительным долгам. По состоянию на 01.01.2014г. он составил 68 216 тыс. руб. При инвестировании нераспределенной прибыли в краткосрочные депозиты коммерческого банка прогнозируется получение дополнительных средств в размере 462 500 тыс. руб.

Поскольку финансово-экономическая деятельность ООО «Пивоваренная компания «Балтика» расценивается как более чем успешная, показатели прогнозирования банкротства можно не рассчитывать.