Тема курсовой работы: Политика управления текущей ликвидностью и платежеспособностью предприятия: проблемы и пути решения

 Содержание

Введение. 3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬЮ И ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТЬЮ... 5

1.1      Основные понятия и сущность ликвидности и платежеспособности. 5

1.2      Нормативно-правовое регулирование анализа финансового состояния. 9

1.3      Методические основы анализа платежеспособности и текущей ликвидности на предприятии. 11

1.4 Проблемы управления ликвидностью и платежеспособностью предприятий в современных условиях. 17

2. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «ВЕНТА». 22

2.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО «Вента». 22

2.2 Анализ платежеспособности и ликвидности на предприятии. 27

2.3 Рекомендации по улучшению показателей текущей ликвидности и платежеспособности. 37

Заключение. 39

Список использованных источников. 41

Приложение. 42

Введение

 В современных условиях рыночной экономики, когда конкуренция становится более жесткой,  в результате появления более совершенных форм соперничества предприятий на рынке, исследование методов управления финансами становится все более актуальным.

Платежеспособность и ликвидность являются наиболее важными показателями финансово-хозяйственной деятельности предприятия в условиях рыночной экономики.

Анализ, регулирование и контроль данных показателей позволяет поддерживать уровень состояния финансовых ресурсов организации, при котором есть возможность свободно
маневрировать денежными средствами, эффективно их использовать, обеспечивая бесперебойный процесс производства и реализации продукции, учитывать затраты по
его расширению и обновлению.

Если предприятие финансово устойчиво и платежеспособно, оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями в своей отрасли: в привлечении инвестиций, в
получении кредитов, в выборе поставщиков и подборе квалифицированных кадров. Также, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как своевременно
уплачивает в бюджет налоги, в социальные фонды - взносы, без задержек рассчитывается со своими рабочими и служащими по заработной плате, с
акционерами - по дивидендам, а банкам гарантирует погашение кредитов и  процентов по ним.

В свою очередь, проблема неразумного подхода к управлению текущей ликвидностью и платежеспособностью может привести к банкротству, то есть к неспособности
платить по счетам и в конечном итоге может закончиться  прекращением деятельности предприятия.

Объектом исследования является предприятие энерго-машиностроительного дивизиона Госкорпорации «Росатом»  ОАО «Вента».

Предметом исследования является система показателей текущей ликвидности и платежеспособности ОАО «Вента».

Целью данного исследования является изучение анализа и финансового регулирования показателей платежеспособности и ликвидности предприятия и на их основе выработка пути
решения проблем, рекомендаций по усовершенствованию финансового управления. Для достижения цели ставим следующие задачи:

1)    Определить значение и сущность платежеспособности и ликвидности предприятия.

2)    Изучить нормативно-методологические аспекты управления и оценки финансового состояния предприятия на примере ОАО «Вента».

3)    Предложить рекомендации и пути решения проблем финансового управления, способами улучшения показателей ликвидности и платежеспособности.

Курсовая работа состоит из введения, 2 частей – теоретические данные и практическая часть, заключения, которое представляет выводы и итоги проделанной работы, и списка используемой литературы – печатных источников и Интернет-ресурсов.

Структура управления на предприятии ОАО «Вента» состоит из органов управления и контроля общества.
Органами управления общества являются:
• Общее собрание акционеров;
• Совет директоров;
• Единоличный исполнительный орган (Генеральный директор);
• Ликвидационная комиссия.
Органом контроля финансово-хозяйственной деятельности и правовой деятельности Общества является Ревизионная комиссия.
Структура персонала по категориям по состоянию на 2015 г. характеризуется следующими данными:
Основные рабочие Вспомогательные рабочие Инженерно-технические рабочие ВСЕГО
Основное производство 111 34 33 178
Административно-управленческие службы:
руководство 7 7
Коммерческий персонал 5 5
конструкторско-технологическая 25 25
служба обеспечения 7 7
служба качества 20 3 17 40
поиск заказов и планирование производства 6 6
прочий промышленно-производственный персонал 1 29 80 110
Непромышленная сфера 0
ИТОГО 132 66 180 378
Работники с высшим образованием на предприятии составляют 27,9%.
Специалистов с высшим образованием 31,4%.Средний возраст работников 47 лет.
Проблемным вопросом в сфере кадров является дефицит квалифицированных основных рабочих, и специалистов-инженеров конструкторско-технологического профиля. По данным категориям персонала приток специалистов отсутствует, а имеющиеся кадры уже достигают предпенсионного и пенсионного возраста.
Основные финансовые результаты ОАО «Вента» за 2014-2015гг. (На основе Отчета о финансовых результатах – см.Приложение)
Показатель На 31.12.2014 г. На 31.12.2015 г.. 2015 / 2014 г.г.
тыс. руб. тыс. руб. Абсолютное изменение Темп прироста, %
Выручка 486263 257965 (228298) (46)
Себестоимость (491119) (293472) 197647 (40)
Валовая прибыль (4856) (35507) (30651) 631
Коммерческие расходы (19194) (18077) 1117 (6)
Управленческие расходы (49384) (47101) 2283 (5)
Прибыль (убыток) от продаж (73434) (100685) (27251) 37
Результат от прочих операций
Проценты к уплате (13302) (24344) (11042) 83
Прочие доходы 62685 58981 (3704) (6)
Прочие расходы (44637) (55981) (11344) 25
Прибыль (убыток) до налогообложения (68087) (121792) (53705) 79
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (55879) (98915) (43036) 77
По итогам 2015 года, выручка уменьшилась на 46%, в сравнении с предыдущим годом, результатом этого стало увеличение убытка от продаж на 37%. В течение года были уменьшены коммерческие и управленческие расходы, и с падением объема продаж существенно уменьшились расходы на себестоимость продукции – разница с предыдущим периодом составила 40%.
Итоговым финансовым результатом стало увеличение чистого убытка на 77%.

С точки зрения ликвидности, показатель платежеспособности ниже нормы, отрицательная динамика. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает очень низкую способность немедленно погасить часть краткосрочных обязательств за счет средств на различных счетах. Коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. В нашем случае показатели также ниже нормы и в сравнении с предыдущим периодом ухудшились почти наполовину.
Коэффициент текущей ликвидности по периоду 2014 года определяет, что у предприятия достаточно средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Чего нельзя сказать по итогам 2015, значение коэффициента снизилось на 30% и опустилось ниже нормы.
Коэффициент маневренности функционального капитала характеризует, какая часть функционирующего капитала заключена в запасах. В период с 2014 по 2015 год этот показатель уменьшается, что является положительным фактом. Доля оборотных средств в активах находится в пределах нормы.
Ухудшение показателей ликвидности можно связать со значительным уменьшением количества денежных средств и денежных эквивалентов в структуре актива, а также увеличении заемных средств и кредиторских задолженностей.

2.3 Рекомендации по улучшению показателей текущей ликвидности и платежеспособности

Нижнетуринский машиностроительный завод ОАО «Вента» находится в составе группы компаний «Атомэнергомаш» - целого машиностроительного дивизиона Госкорпорации «Росатом». И поэтому кризис, который испытывает на себе экономика нашей страны в настоящее время, не мог не сказаться на финансовом положении дел атомной отрасли. Способствует кризису спад промышленности и экономики, неблагоприятно сказывается отсутствие инвестиций. Неутешительные прогнозы, которые удалось получить в результате анализа финансового состояния ОАО «Вента», дают понять, что на предприятии должны проводиться мероприятия по восстановлению платежеспособности.
Для улучшения платежеспособности и ликвидности предприятию ОАО «Вента» можно порекомендовать следующие направления совершенствования финансово – хозяйственной деятельности:
- вести поиск новых рынков сбыта своих услуг;
- вести поиск законных путей для минимизации налоговых платежей: составление платежного календаря;
- совершенствование состояния бухгалтерского учета и отчетности; формирование оптимальной учетной политики;
- тщательно отслеживать возврат дебиторской задолженности, использовать судебные процедуры для ее возврата.
Значение коэффициентов ликвидности может быть улучшено за счет ряда управленческих решений, наиболее действенными из которых являются:
- Сокращение непроизводственных расходов.
- Продажа неиспользуемых внеоборотных активов.