Тема курсовой работы: Портфельные инвестиции

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………….…………...….3

ГЛАВА 1.  ПОРТФЕЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ: СУЩНОСТЬ И ЗНАЧЕНИЕ......5

1.1. Регулирование инвестирования в ценные бумаги…………….…..………….5

1.2. Принципы формирования инвестиционного портфеля…….………...………6

1.3. Управление инновациями и инвестиционной деятельностью………..…….15
1.4.Понятие стратегии в рыночной экономике……………………………..…….16

1.5.Сущность ценных бумаг, их характеристика и классификация……...……..17

ГЛАВА 2. СТРАТЕГИИ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМ ПОРТФЕЛЕМ

2.1. Управление инвестиционным портфелем………………………...………….21

2.2. Формирование и управление портфелем облигаций…………..……………22

2.3. Инвестиционные возможности опционов………………….………………..25

2.4.  Инвестиционные возможности фьючерсов……………….………………..28

2.5. Риски финансовых инвестиций………………………….……………………29

2.6.  Анализ ценных бумаг по принципу доходности…………………………..30

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………….31

СПИСОК ИСПОЛЬЗВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………………...34

 ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТФЕЛЬ

 Формируется на основе сводного индекса потенциала роста, разрабатываемого нашими специалистами с учётом фундаментальной оценки компаний, ликвидности их акций, капитализации и других критериев. Как правило, портфель на 100% состоит из акций. Цель - получить доходность свыше доходности по рынку в целом (индексу РТС или ММВБ)
Минимальный рекомендуемый срок инвестиций 6 месяцев Минимальная сумма при инвестировании 500 тыс. рублей

ПЕРСПЕКТИВНЫЙ ПОРТФЕЛЬ  

 Состоит преимущественно из акций второго эшелона, торгующихся в РТС и имеющих потенциал роста, значительно превосходящий потенциал роста ликвидных акций. В случае благоприятной рыночной конъюнктуры, этот портфель будет наиболее прибыльным.

Минимальный рекомендуемый срок инвестиций 1 год Минимальная сумма при инвестировании 1 млн. рублей

 СМЕШАННЫЙ ПОРТФЕЛЬ

Использует все имеющиеся технологии управления с целью максимального использования активов. В случае отсутствия сигналов по спекулятивному портфелю, свободные средства вкладываются в акции, обладающие максимальным потенциалом роста.

Минимальный рекомендуемый срок инвестиций 6 месяцев Минимальная сумма при инвестировании 1 млн. рублей

СБАЛАНСИРОВАННЫЙ ПОРТФЕЛЬ

 Сочетает в себе преимущества инвестиционного портфеля с возможностью дополнительной диверсификации рисков, благодаря вложению некоторой части активов в инструменты с фиксированной доходностью (облигации) и наличию резервного денежного фонда. Наилучшие результаты дает при наличии нейтрального или слабо выраженного восходящего тренда.

Минимальный рекомендуемый срок инвестиций 6 месяцев Минимальная сумма при инвестировании 500 тыс. рублей

1.3. Управление инновациями и инвестиционной деятельностью

Управление портфельными инвестициями представляет собой сложный процесс, основной составляющей которого является принятие инвестиционного решения. Процедура принятия инвестиционного решения может рассматриваться в рамках стандартного алгоритма принятия решения в информационно-аналитическом аспекте.

 Сбор и подготовка информации являются важнейшими этапами процесса управления инвестициями, в том числе портфельными, от которых зависит не только точность и обоснованность результатов, но и применяемая методика выработки решения. В частности, результаты исследования неопределенности изменений рыночной конъюнктуры, что наиболее актуально для развивающегося российского рынка, и предпочтений инвестора влияют на выбор методов в плане четкости исходной и результирующей информации.

 Требования, предъявляемые к качественным характеристикам информации для выбора эффективных вариантов управления портфельными инвестициями, в целом недостаточно выполняются на российском фондовом рынке. Следовательно, в процессе принятия инвестиционного решения необходимы меры по приведению в соответствие полученной информации с используемой методикой принятия решения.

 Определение эффективных направлений управляющих воздействий на процесс принятия инвестиционного решения при портфельном инвестировании должно базироваться на признании факта, что при работе на развивающемся рынке не всегда целесообразно основываться на общепринятых положениях портфельной теории, таких как: оценивание вариантов инвестирования только лишь на основе ожидаемой доходности и риска, несущественность операционных издержек и др. [10; с.342]

    Одним из основных факторов, требующих учета при управлении портфельными инвестициями, является ликвидность финансовых активов, которая оказывает существенное влияние в первую очередь на активность инвестирующих субъектов. Особенности развивающегося рынка, а также деятельности отдельных субъектов рыночной экономики, требуют отдельного учета показателей ликвидности при выработке инвестиционного решения.

1.4.Понятие стратегии в рыночной экономике

Стратегия — это модель, интегрирующая основные цели организа­ции, ее политику и действия в некое единое целое. Стратегия — не про­сто представление о том, как вести себя по отношению к конкуренту или противнику. Она затрагивает более фундаментальные аспекты при­роды организации как инструмента коллективного восприятия и дейст­вия. Потенциально стратегия имеет дело со всем чем угодно: с товарами и процессами, клиентами и поставщиками, собственными интересами компании и ее социальными обязательствами, элементами управления и т.д. Правильно сформулированная стратегия позволяет упорядочить и распределить ограниченные ресурсы организации наиболее эффектив­ным образом с учетом изменения внешней и внутренней среды.