Студенческий портал

StudyNote RU admin@studynote.ru
/ Регистрация
X
Помощь студенту > Готовые работы > Ответы > Другие специализации > Ответы по УСК

Тема ответа: Ответы по УСК

150 рублей
Купить

или

Заказать новую работу

Более 20 способов оплатить! После оплаты вы сразу получаете ссылку на скачивание. Гарантия на - 3 дня. Исключительно в ознакомительных целях!

  • Общая информация
  • Описание работы
  • Дополнительная информация

    (фрагменты работы)

Учебное заведение:Другие города > Вузы города Новосибирск > Новосибирский государственный университет экономики и управления
Тип работы:Ответы
Категория:Другие специализации
Год сдачи:2012
Количество страниц:1
Оценка:4
Рейтинг работы:

Тема 4. Методы оценки затрат на капитал




1. С позиции компании затраты на капитал (стоимость капитала, плата за вложенный капитал) трактуются как:


А) показатели будущих денежных выгод компании;


Б) минимальная или барьерная ставка, которая должна быть обеспечена, чтобы компания имела возможность развиваться и привлекать капитал на рынке;


В) мера относительного систематического риска инвестирования в оцениваемый бизнес;


Г) рыночная премия за вложения в рискованный инвестиционный актив.




2. Требуемая доходность инвесторов (как владельцев капитала компании) – это:


А) номинальная безрисковая ставка;


Б) мера относительного систематического риска инвестирования в оцениваемый бизнес;


В) альтернативная доходность, доступная инвесторам с учетом того же класса риска, что и принимаемый риск по получению денежных выгод от компании;


Г) среднерыночная доходность с рубля инвестиций на фондовом рынке.




3. WACC – это:


А) модель оценки капитальных активов;     


Б) метод кумулятивного построения;


В) метод средневзвешенной стоимости капитала;     


Г) модель Инвуда.




4. Выберите правильное утверждение. Чем больше спред эффективности (ROCE – WACC):


А) тем более эффективно сработала компания и больше стоимости создано за период;


Б) тем менее эффективно сработала компания и меньше стоимости создано за период;


В) нельзя делать вывод о стоимости, созданной за период.


5. Ориентирами для развитых рынков выступают следующие диапазоны требуемой доходности по собственному капиталу:


А) крупные публичные компании – 30-40%, компании средней капитализации – 15%, частные компании – 20%, молодые частные компании или компании со специфическими рисками – 10-14%.


Б) крупные публичные компании –20%, компании средней капитализации – 15%, частные компании –10-14%, молодые частные компании или компании со специфическими рисками – 30-40%.


В) крупные публичные компании – 10-14%, компании средней капитализации – 15%, частные компании – 20%, молодые частные компании или компании со специфическими рисками – 30-40%.


Г) крупные публичные компании – 10-14%, компании средней капитализации – 15%, частные компании – 30-40%, молодые частные компании или компании со специфическими рисками – 20%.




6. Безрисковая доходность на формирующемся рынке рассчитывается:


а) как сумма усредненной доходности государственных ценных бумаг развитых стран и премии за страновой риск по данному локальному рынку;


б) как сумма среднегеометрического значения долговых бумаг США и спреда доходности по краткосрочным государственным обязательствам локального рынка;


в) с использованием модели оценки капитальных активов;


г) с использованием кумулятивного метода.


Ответы:           I) а, б, в, г             II) а, б                    III) а, б, в                        IV) а, в




7. В качестве безрисковой доходности на формирующемся рынке можно использовать:


а) доходность государственных облигаций локального рынка соответствующего срока;


б) ставку доходности облигационных и банковских займов высококлассных корпоративных заемщиков локального рынка;


в) оценки темпа роста экономики;


г) номинальную процентную ставку по краткосрочным, среднесрочным и  долгосрочным государственным заимствованиям на развитых рынках.


Ответы:           I) а, б, в, г             II) а, б, г                    III) а, б, в                        IV) а, в




8. К основным методам оценки странового риска относятся:


а) метод кредитного рейтинга;


б) модель Лессарда;


в) модель Дамодарана;


г) корректировка премии за риск локального рынка.


Ответы:           I) а, б, в, г             II) а, б, г                    III) а, б, в                        IV) а, в